एसबीआई म्यूचुअल फंड (SBI Mutual Fund) का कहना है कि JanNivesh SIP हर किसी के लिए बना है. यह माना जा रहा है कि इससे गांव और छोटे कस्बे के लोग भी शेयर बाजार में कदम रख सकेंगे. हालांकि इस स्कीम में कई ऐसी छिपी शर्तें हैं जिसे जानना निवेशकों के लिए बहुत जरूरी है.

SBI Mutual Fund ने हाल में 250 रुपये वाली सिस्टमेटिक इनवेस्टमेंट प्लान SBI JanNivesh SIP लॉन्च की है.  काफी कम रकम होने की वजह से इस योजना के काफी पॉपुलर होने की उम्मीद है. यह माना जा रहा है कि इससे गांव और छोटे कस्बे के लोग भी शेयर बाजार में कदम रख सकेंगे. हालांकि इस स्कीम में कई ऐसी छिपी शर्तें हैं जिसे जानना निवेशकों के लिए बहुत जरूरी है.

असल में यह कोई नया फंड नहीं बल्कि नई एसआईपी योजना है. जन निवेश एसआईपी के जरिये निवेशकों का पैसा पहले से चल रहे एसबीआई बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (SBI Balanced Advantage Fund – Regular Growth) में निवेश किया जाएगा.

एसबीआई म्यूचुअल फंड (SBI Mutual Fund) का कहना है कि जन निवेश एसआईपी हर किसी के लिए बना है-छात्र, नए निवेशक, व्यापारी और छोटी बचत करने वाले सभी लोग इसे शुरू कर सकते हैं. एसबीआई एमएफ के मुताबिक जन निवेश एसआईपी के सारे निवेश एसबीआई बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में होंगे. एसबीआई बैलेंस्ड एडवांटेज फंड नए निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प है. यह कर में लाभदायक है और स्मार्ट आवंटन करता है, जो बाजार के हिसाब से इक्विटी और डेट के बीच बदलता रहता है.

बैलेंस्ड एडवांटेज का मतलब है कि बाजार की हालत के मुताबिक फंड अपना स्वरूप बदल लेता है. भारी गिरावट वाले दोर में य​ह पूरी तरह से डेट साधनों में चला जाता है और जब बाजार सही गति में होता है तो यह 100 फीसदी आवंटन शेयरों में भी कर सकता है. हालांकि बैलेंस्ड फंड होने के बाजवूद इसे हाई रिस्क यानी ऊंचे जोखिम वाले दायरे में रखा गया है.

इस स्कीम में कोई लॉक-इन पीरियड नहीं है.असल में यह एक हाइब्रिड और ओपन एंडेड डायनेमिक फंड है. इसका मतलब यह है कि निवेशक इससे कभी भी पैसा बाहर निकाल सकते हैं.

एक समस्या यह है कि यह कोई सस्ता ऑप्शन नहीं है. इसकी वजह यह है कि इसका एक्सपेंश रेश्यो यानी फंड मैनेजमेंट आदि के लिए लिया जाने वाला खर्च 1.57% होता है. इस फंड ने पिछले एक साल में करीब सवा सात फीसदी रिटर्न दिया है. तीन साल में करीब साढ़े बारह फीसदी और लॉन्चिंग से अब तक करीब 11 फीसदी का रिटर्न दिया है.

इसकी तुलना में HDFC बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (Balanced Advantage Fund) को देखें तो उसका एक्सपेंश रेश्यो महज 1.36% है और सालाना रिटर्न करीब सवा आठ फीसदी है. इसी तरह, ICICI प्रुडेंशियल बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का एक्सपेंस रेश्यो महज 1.48 फीसदी है. यही नहीं SBI JanNivesh SIP पर आपको साल के भीतर पैसा निकालने पर करीब 1 फीसदी का एग्जिट लोड भी देना होगा. इसका मतलब यह है कि अगर आपने एक साल के भीतर इस फंड से पैसा निकाला तो आपका रिटर्न बहुत मामूली हो जाएगा.

तो इसका एक रास्ता यही है कि आप इसमें लॉन्ग टर्म के लिए निवेश करें. लॉन्ग टर्म में आपको इसमें 10 से 12 फीसदी का औसत सालाना रिटर्न मिल सकता है. इस स्कीम के लिए आप SBI YONO platform, पेटीएम, ग्रो और जीरोधा (Paytm, Groww, and Zerodha) जैसे ऐप से निवेश कर सकते हैं. 31 जनवरी 2025 तक SBI Balanced Advantage Fund का टोटल एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) 33305.48 करोड़ रुपये था.

(डिस्क्लेमर: शेयर बाजार और निवेश संबंधी खबरें सिर्फ जानकारी के उद्देश्य से दी जाती हैं. इसे निवेश सलाह नहीं मानना चाहिए. ​किसी भी तरह के निवेश से पहले किसी सेबी रजिस्टर्ड सलाहकार की राय जरूर लें.)